Mempersiapkan perusahaan truk Anda jika Anda harus mengajukan kebangkrutan Bab 11

Industri truk selalu mengalami siklus, tetapi beberapa tahun terakhir telah membawa tantangan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Era pasca-COVID menyaksikan badai yang dahsyat yang menyebabkan perubahan ekstrem dalam permintaan angkutan barang, yang memaksa banyak perusahaan truk untuk menutup usahanya. Situasi semakin memburuk karena tarif truk telah anjlok kembali ke tingkat sebelum COVID, yang menyebabkan perusahaan menanggung biaya yang meningkat dan beban utang.

 

Pemandangan saat ini

Ledakan industri truk selama puncak pandemi tidak berkelanjutan. Permintaan yang tinggi menyebabkan lonjakan perusahaan truk baru dan kenaikan harga truk dan peralatan. Namun, pada pertengahan tahun 2020, ketika tarif truk kembali normal dan biaya tetap tinggi, banyak perusahaan mendapati diri mereka kelebihan utang dan berjuang untuk bertahan hidup. Armada yang lebih besar, terutama yang memiliki 10 truk atau lebih, kini menghadapi risiko kebangkrutan terbesar karena mereka bergulat dengan penurunan pendapatan dan peningkatan biaya.

 

Mempersiapkan diri menghadapi kebangkrutan

Bagi perusahaan angkutan truk yang berada di ambang kebangkrutan, persiapan adalah kuncinya. Mulailah dengan membuat laporan laba rugi terperinci yang mengidentifikasi sumber arus kas negatif Anda. Memahami ke mana uang Anda mengalir sangat penting untuk membuat keputusan yang tepat tentang restrukturisasi. Mengembangkan rencana reorganisasi dengan lembar kerja skenario "bagaimana jika" dapat membantu Anda memodelkan berbagai hasil dan membuat rencana secara efektif.

Transparansi itu penting. Identifikasi semua pengeluaran pribadi yang telah dibebankan pada bisnis. Pengeluaran ini perlu dihapus dari keuangan perusahaan, karena tidak akan diizinkan dalam rencana reorganisasi. Bertindak cepat itu penting. Menunda keputusan untuk mengajukan Bab 11 dapat menyebabkan memburuknya situasi keuangan perusahaan, sehingga pemulihan menjadi lebih sulit.

 

Biaya hukum dan pemilihan pengacara

Saat mengajukan Bab 11, biaya hukum bisa sangat besar, biasanya berkisar antara, tetapi tidak terbatas pada, $35.000 hingga $50.000 untuk armada kecil. Penting untuk memilih pengacara yang berpengalaman dalam perjanjian anjak piutang, karena pengetahuan itu akan sangat penting dalam menavigasi kompleksitas proses kebangkrutan. Perusahaan anjak piutang, yang menyediakan pembiayaan debitur dalam kepemilikan (DIP), juga akan memerlukan perwakilan hukum untuk memastikan bahwa pembayaran piutang dilindungi selama proses kebangkrutan.

 

Perlakuan terhadap kreditor dan vendor

Dalam kebangkrutan Bab 11, perusahaan angkutan truk bertujuan untuk mengatur ulang utang mereka sambil melanjutkan operasi. Memahami perlakuan terhadap kreditor dan vendor sangatlah penting:

Status DIP: Perusahaan angkutan truk biasanya tetap mengendalikan aset dan operasinya selama proses kebangkrutan.

Usulan hari pertama: Usulan ini memungkinkan perusahaan untuk melanjutkan operasi tertentu dan membayar vendor dan karyawan penting untuk menstabilkan bisnis. Penting untuk segera mendapatkan perintah "penangguhan" guna mempertahankan operasi dan melanjutkan pemfaktoran piutang. Perusahaan pemfaktoran perlu memperoleh hak gadai super prioritas untuk memulai pemfaktoran.

 

Vendor penting: Vendor ini penting bagi operasi bisnis. Bagi perusahaan angkutan truk non-aset, sangat penting untuk mengklasifikasikan pengemudi truk yang disewa sebagai vendor penting guna memastikan mereka dibayar untuk setiap tagihan pra-petisi.

Kreditur beragunan: Kreditur ini memiliki klaim hukum atas aset tertentu dan diprioritaskan untuk pelunasan. Pemberi pinjaman peralatan, khususnya, sering kali bekerja sama dengan rencana reorganisasi untuk memastikan keberhasilan pemulihan perusahaan.

Kreditor tanpa jaminan: Kreditor ini tidak memiliki agunan yang mendukung klaim mereka dan biasanya dibayar setelah kreditor dengan jaminan, seringkali menerima kurang dari jumlah penuh yang terutang.

Rencana reorganisasi harus menguraikan bagaimana perusahaan bermaksud merestrukturisasi utang dan operasinya. Rencana ini memerlukan persetujuan dari kreditor dan pengadilan. Setelah dikonfirmasi, perusahaan melaksanakan rencana tersebut, melakukan pembayaran sesuai yang diuraikan, dan melanjutkan operasi.

 

Peran perusahaan anjak piutang

Perusahaan anjak piutang memainkan peran penting dalam menyediakan pembiayaan DIP selama kebangkrutan Bab 11. Mereka dapat terus mendanai perusahaan truk dengan membeli piutang, bahkan ketika perusahaan tersebut berada dalam perlindungan kebangkrutan. Jika perusahaan anjak piutang sudah ada, transisi ke anjak piutang DIP menjadi mudah setelah persetujuan pengadilan diperoleh. Penting bagi perusahaan anjak piutang untuk menyewa perwakilan hukum guna melindungi pembayaran dan memastikan kelancaran operasi.

 

Namun, beberapa perusahaan anjak piutang mungkin memilih untuk tidak ikut serta dalam proses Bab 11, memilih untuk "menagih" alih-alih menangani kerumitan proses DIP. Keputusan ini dapat menempatkan perusahaan angkutan truk dalam posisi yang sulit, karena mungkin perlu segera menemukan faktor baru. Semakin lama transisi ini berlangsung, semakin besar kerugian yang dapat ditimbulkan pada perusahaan, termasuk muatan yang tidak terkirim dan pengemudi yang tidak dibayar.

Dalam kasus seperti itu, pengambilan keputusan dini dan perencanaan yang cermat sangatlah penting. Pihak baru dapat membeli pihak lama setelah perintah penangguhan disetujui atau setuju untuk hanya memfaktorkan piutang pasca-petisi. Kedua pendekatan dapat berhasil selama semua pihak sepakat.

 

Ketika bank terlibat

Bank, sebagai pemberi pinjaman utama yang dijamin, menambah lapisan kompleksitas lain pada proses kebangkrutan. Karena regulasi dan pengawasan yang ketat, bank sering kali mengusulkan rencana pembayaran konservatif yang memerlukan banyak persetujuan, yang menyebabkan penundaan. Namun, piutang mungkin masih memainkan peran penting dalam rencana reorganisasi. Perusahaan anjak piutang dapat turun tangan untuk membeli piutang baru, menyuntikkan uang tunai kembali ke perusahaan dan membantu pemulihannya.

Bagi pemberi pinjaman tanpa agunan, seperti pemberi pinjaman uang muka pedagang, proses reorganisasi kurang menguntungkan. Tanpa agunan, pemberi pinjaman ini berada di urutan bawah dalam daftar prioritas pembayaran dan sering kali hanya memperoleh sedikit dari apa yang menjadi utang mereka.

 

Memilih mitra anjak piutang yang tepat

1st Commercial Credit dan perusahaan afiliasinya mengkhususkan diri dalam menyediakan solusi anjak piutang yang disesuaikan untuk perusahaan angkutan truk. Nationwide Commercial Credit Inc., misalnya, berfokus pada armada kecil hingga menengah, pialang angkutan, dan perusahaan pengiriman barang, yang menawarkan anjak piutang tanpa hak regres dengan asuransi kredit 100% pada semua piutang.

Dalam ekonomi yang tidak stabil saat ini, sangat penting untuk memilih mitra anjak piutang yang dapat menawarkan dukungan keuangan dan keahlian yang dibutuhkan untuk menavigasi kompleksitas kebangkrutan Bab 11. Dengan mitra yang tepat, perusahaan angkutan truk dapat melindungi arus kas mereka, mempertahankan operasi, dan berupaya mencapai reorganisasi yang sukses.